Наличные, вклады или золото. Куда вкладывать, а откуда забирать сбережения

На этой неделе золото продолжило дорожать. Его стоимость находится уже на уровне исторического максимума — 2750 долларов за тройскую унцию. При этом вопрос, вкладывать ли в него деньги, сейчас не имеет однозначного ответа.

— Золото, несмотря на свой рост, остаётся привлекательным долгосрочным инвестиционным инструментом. Однако важно правильно выбрать способ его приобретения: покупка физического золота или открытие металлического счёта. Необходимо учитывать все нюансы, риски и затраты не только при покупке, но и при продаже, — рассказал основатель инвестиционной компании SharesPro Денис Астафьев.

Когда речь идёт о вложениях в золото, важно помнить, что это актив для консервативных инвесторов, готовых ждать 10–15 лет. Золото традиционно считается «убежищем» для капитала в периоды экономической нестабильности, но его цена растёт неравномерно. Цена золота может снизиться, если центральные банки начнут смягчать денежно-кредитную политику, что часто происходит в периоды восстановления экономики. Инвесторы, вкладывающие деньги в золото, должны быть готовы к возможным колебаниям цен и иметь длительный горизонт инвестирования. Если вы ищете быстрый доход или возможность легко продать активы при необходимости, золото — не лучший выбор. Такую рекомендацию дал член Экспертного совета по развитию цифровой экономики при Комитете по экономической политике Государственной думы Валерий Тумин.

Стоит учитывать, что золото подвержено циклическим изменениям. Его цена может колебаться в зависимости от множества факторов: глобальной экономической нестабильности, политики центральных банков и инфляционных процессов. На этот момент обратил внимание главный аналитик Neomarkets Олег Калманович.

— Золото может служить инструментом для долгосрочной защиты капитала. Однако не стоит забывать, что на коротком горизонте его цена может снизиться. Это не тот актив, который принесёт быстрый доход. Его основная функция — сохранять стоимость капитала в долгосрочной перспективе и диверсифицировать инвестиционный портфель. Вложения в золото актуальны, если у вас уже есть сбалансированный портфель, включающий другие активы, и вы готовы к тому, что цена может временно упасть, — рассказал руководитель департамента поддержки клиентов и продаж «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман.

Важно отметить, что физического золота в случае серьёзных экономических и политических потрясений всем не хватит. Поэтому стоит обратить внимание на инвестиционные золотые и серебряные монеты. Они на горизонте от пяти лет и выше приносят доход значительно выше биржевого роста цен на драгметаллы. Такое наблюдение сделал экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода.

— Однозначно, евро и доллар сегодня нужно обходить стороной. Токсичные валюты в кошельках россиян могут в любой момент обнулиться, а процентные ставки в валютах США и ЕС — уйти в заметный минус, — добавил Андрей Лобода.

Ожидается, что ключевая ставка Центробанка будет повышена ещё на 1%, достигнув 20%, а возможно, и 21% в ближайшие месяц-два. Это приведёт к росту ставок по депозитам, что сделает их ещё более привлекательным инструментом для сбережений. Такой прогноз сделал Денис Астафьев.

— Сегодня банковские вклады выглядят гораздо более привлекательными. Резкий рост процентных ставок до 24–25% — это уникальная возможность для тех, кто стремится к минимальным рискам и гарантированной прибыли. При этом доход по таким вкладам может превосходить доходность многих высокорисковых активов на фондовом рынке. На фоне неопределённости на бирже банковские депозиты предоставляют стабильность и уверенность, особенно если средства могут понадобиться в ближайшей перспективе, — добавил Валерий Тумин.

Если вы ориентированы на краткосрочные вложения, то текущие предложения банков по депозитам могут быть более привлекательными. Учитывая резкое повышение процентных ставок до 24–25%, вклады становятся не только безопасным, но и доходным инструментом. Такие ставки могут конкурировать с высокорисковыми активами на бирже, что делает банковские депозиты оптимальным выбором для тех, кто ищет стабильность и предсказуемость. Такую рекомендацию дал Олег Калманович.

Рынок акций России с июля подвергся коррекции, что создало возможности для покупки интересных активов. Например, технологичных компаний и банков. Денис Астафьев считает, что они могут стать хорошим дополнением к инвестиционному портфелю.

— При этом важно понимать, что «класть всё в одну кубышку» — не самый рациональный подход. Поэтому грамотному инвестору лучше иметь некий микс: депозит, валютные инструменты (фьючерсы на юань, доллар), флоутеры (облигации с плавающей купонной ставкой), акции, — рассказал аналитик телеграм-канала РДВ Сергей Раманинов.

Если ваш инвестиционный горизонт — от 1,5–2 лет, сейчас весьма благоприятная точка для входа в российский рынок акций. По ряду причин рынок с точки зрения своей оценки через мультипликаторы пришёл на уровни 2022 года. Это даёт весьма приличный потенциал роста на длительный горизонт, учитывая, какие планы поставлены перед правительством с точки зрения роста капитализации фондового рынка до 2030 года. На эти моменты обратил внимание директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров.

— Если все планы будут реализованы, то фондовому рынку потребуется расти по 25–27% в год с учётом дивидендов до 2030 года, чтобы достичь тех целей по росту капитализации, которые стоят, — отметил Андрей Петров.

Ещё один вариант приумножить сбережения — купить облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним может быть выше, чем по вкладам, а при снижении ставки стоимость самих облигаций будет расти. Это позволит получить прибыль быстрее, чем на вкладах. Такую рекомендацию дал Денис Астафьев.

— Облигации с плавающей ставкой сейчас подойдут тем, у кого инвестиционный горизонт более короткий (до года), и он не готов даже к минимальной волатильности своего портфеля, — считает Андрей Петров.

При этом экономисты не рекомендуют хранить сбережения наличными дома. В этом случае деньги в любом случае обесценятся из-за инфляции.