Начинается финансовый передел. Откуда пора забирать сбережения и куда лучше вкладывать деньги после победы Джо Байдена

Джо Байден делает ставку на "зелёную" энергетику. Неудивительно, что сейчас растёт интерес к акциям компаний из этой отрасли. Ранее Байден предлагал пакет стимулов для её развития. Он составлял примерно $1,7 трлн на десять лет. Кстати, возобновляемая энергетика стала самым быстрорастущим сегментом в США в этом году. Даже несмотря на общий спад спроса на электроэнергию.

— Если новый пакет стимулов будет одобрен, то этот сегмент отрасли получит новый импульс к росту, — рассказала руководитель отдела анализа акций ГК "ФинАМ" Наталья Малых. — В такой ситуации имеет смысл обратить внимание на акции NextEra Energy, крупнейшего в мире производителя возобновляемой энергии. Интересны также акции инфраструктурных компаний. В частности, производителя строительной техники Caterpillar и материалов Summit Materials.

По словам Натальи Малых, в сегменте отрасли водоснабжения и очистки воды стоит присмотреться к ведущим компаниям в этой нише: American Water Works и A.O. Smith. С победой Байдена появилась надежда на улучшение отношений Китая и США. Аналитик считает, что здесь можно сделать ставку на биржевой фонд ETF FinEx China UCITS.

— На рынке приход президента от демократов ассоциируется с политикой, которая больше нацелена на экономический рост. В таком контексте самыми выигрышными классами активов выступают акции, корпоративные облигации, золото и отчасти другие сырьевые активы, — рассказал начальник управления анализа рынков "Открытие брокер" Антон Затолокин.

На рынке акций среди лидеров останутся компании, работа которых не сильно зависит от политической ситуации. По словам Антона Затолокина, в первую очередь речь идёт о сфере здравоохранения и цифровизации (сегмент производителей ПО SaaS, а также электронная коммерция).

С точки зрения инициатив Демпартии в выигрыше могут оказаться как прямые, так и опосредованные представители альтернативной энергетики (Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar). Такое мнение высказал эксперт "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер.

Аналитик считает, что, если потеплеют отношения между Вашингтоном и Пекином, может возникнуть повышенный спрос на редкоземельные металлы. Не исключены и послабления в споре стран по поводу высокотехнологичного сектора.

— Поддержку могут получить бумаги Apple, Micron Technology, Applied Materials. Не исключено, что отыграют свои позиции и акции Alibaba, — полагает Михаил Зельцер.

Новость о лидерстве Джо Байдена в президентской гонке сопровождалась повышением цен на золото. Впрочем, его рост — вовсе не показатель стабильности. Это знак, что инвесторы опасаются новых антироссийских санкций и ухудшения ситуации с коронавирусом в мире. К тому же у бизнеса и инвесторов нет понимания относительно итогов выборов. Впереди могут быть длительные судебные процессы, которые внесут дисбаланс на мировой рынок. Такое мнение высказал исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК "Универ капитал" Артём Тузов.

— Драгметаллы сейчас — не способ заработать деньги, а попытка сохранить накопления. Золото устойчиво растёт уже несколько лет подряд, особенно это заметно в 2020 году. Инвесторам, желающим сохранить и приумножить накопления, стоит выбрать не очень рисковые, но доходные отрасли: электроэнергетику, американское ЖКХ, компании медсектора, IT-отрасли, образование и онлайн-досуг, — говорит Артём Тузов.

Также неплохим вариантом для сохранения сбережений, по мнению аналитика, сейчас выглядят ОФЗ с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке Центробанка. Если инфляция будет расти, а на рынке произойдут катаклизмы, то ключевую ставку будут поднимать. В этом случае облигации спасут портфель инвестора.

— Более агрессивным инвесторам, толерантным к риску, стоит посмотреть в сторону нефтегазовых компаний, — считает Артём Тузов. — Их ценные бумаги сильно подешевели вслед за падением цен на нефть и выборами в США. Выборы прошли, нефть пошла в рост. Соответственно, можно ожидать разворота цен и на акции нефтегазовых компаний.

Антимонопольные инициативы Джо Байдена способны оказывать давление на бумаги интернет-гигантов Amazon, Facebook, Alphabet. Они могут заметно подешеветь. Такие опасения высказывает Михаил Зельцер. По его словам, снизятся темпы восстановления бумаг инвестбанков (Morgan Stanley, Goldman Sachs).

— Демократы известны своим "вкусом" к санкциям против России: долгое время они выступали за их ужесточение. Поэтому если санкционная риторика ужесточится, то акции российских банков могут оказаться под давлением, — отметила Наталья Малых.

Чем сейчас точно не стоит заниматься, так это спекуляцией на курсе валют. Вопреки многочисленным тревожным прогнозам, курс доллара к рублю на этой неделе не только не обновил очередной максимум, но и пошёл вниз. Аналитики сходятся во мнении, что объективно предсказать дальнейшие колебания на валютном рынке пока практически невозможно.

— После того как стали появляться сообщения о лидерстве Байдена, произошёл рост фондовых рынков США к историческим вершинам. Это обусловлено частичным снятием политической, в том числе и геополитической неопределённости. Сейчас может ускориться процесс принятия нужного экономике Штатов фискального пакета стимулирующих мер. Это выльется в дальнейшее падение индекса доллара США (DXY) и рост валют развивающихся экономик, — отметил Михаил Зельцер.