Великая депрессия возвращается? Куда стало опасно вкладывать сбережения

Сейчас на рынках наступил такой период, когда ни о какой стабильности говорить не приходится. Много прогнозов о том, что вскоре рухнет фондовый рынок США, а за ним проблемы начнутся у всех площадок.

— Нестабильны цены сырьевых товаров, котировки акций компаний. Пандемия и глобальный экономический кризис, сравнимый с Великой депрессией, — вот на таком фоне сейчас мы говорим об инвестициях, — отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

Окончание 2020-го — начало 2021 года воспринималось инвесторами оптимистично. Ожидалось, что на фоне вакцинации пандемия скоро отступит. Эти надежды подкреплялись произошедшими и анонсированными на ближайшую перспективу денежными вливаниями от ведущих мировых центробанков.

— Конец января несколько остудил позитивные настроения. Распространение вакцины идёт крайне медленно, в отличие от новых штаммов коронавируса. Локдауны не прекращаются, а ужесточаются. Рынки начали понимать, что в ближайшие месяцы ограничения деловой жизни и потребительского спроса сохранятся. Эти настроения во многом не только разделяют, но и формируют ведущие центробанки и правительства. Прежде всего в Северной Америке и Европе, — рассказал главный аналитик "Телетрейда" Марк Гойхман.

На таком фоне в расчёте на лучшее будущее росли рисковые активы. Причём темпами, опережающими реальную экономику. По словам Марка Гойхмана, они действительно были перспективными для инвесторов во второй половине 2020 года. К таким активам относятся, например, сырьё, валюты развивающихся рынков, криптовалюты. Сейчас вложения, которые были выгодными в прошлом году, легко могут стать убыточными. На фондовом рынке начинается смена ценностей.

Самые рискованные инвестиции сейчас — это криптовалюты. Биткоин уже достиг своего максимума, и в дальнейшем его ждёт либо длительная коррекция, либо обрушение. Такой прогноз даёт Артём Деев. Поскольку биткоин является главной цифровой валютой, стоит ожидать падения и всего рынка.

В кризис активизировались не только телефонные мошенники, но и те, кто устраивает игры с рынком. Об этом предупреждает исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК "Универ капитал" Артём Тузов. По его словам, однозначно опасно вкладывать средства в проекты, демонстрирующие признаки пирамиды. Основное их свойство — игра на жадности, обещание сверхприбыли, которая ничем не подкреплена. Причём в короткие сроки. Если проект обещает высокую доходность, которая превышает рыночные показатели, то это повод побольше почитать и узнать о предлагаемом источнике дохода.

Есть несколько основных признаков финансовой пирамиды. Если даже, на первый взгляд, присутствуют не все, а только один-два параметра, это повод насторожиться.

— Во-первых, мошенники гарантируют огромную доходность. Например, обычные консервативные инструменты дают 8–10% годовых, а мошенническая схема может обещать 30–80%. При этом деньги участникам выплачивают за счёт новых вкладчиков. Инвесторам активно советуют приглашать друзей, брать кредиты в банке. Во-вторых, у злоумышленников нет лицензии ФСФР России или банка России, которая давала бы право на осуществление деятельности по привлечению денег. Ещё один пункт должен насторожить — мошенники никогда не дают точного определения деятельности организации, — пояснил Артём Тузов.

Артём Деев считает, что максимально безопасными на долгий срок могут быть инвестиции в драгметаллы. Причём не только в золото, но и в серебро (за 2020 год оно подорожало на 38%). Можно вкладываться как в монеты и слитки, так и в ETF.

— Прогнозы по серебру на 2021 год очень оптимистичны. Металл должен прибавить ещё 30%, тогда как золото замедлит свой рост. Также стоит рассмотреть варианты вложений в платину и палладий. Эти металлы за счёт высокого промышленного спроса растут в цене постоянно. Также имеет смысл сохранять рублёвые накопления, переводя их в доллары и евро, создавая мультивалютную корзину, — рекомендует Артём Деев.

Инвестиционный менеджер компании "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин считает, что лучшая инвестиция сейчас — облигации федерального займа России (ОФЗ). Они подешевели из-за инфляции, которая локально ускорилась после ослабления рубля. Однако, по мнению аналитика, это краткосрочная тенденция. Он ждёт замедления инфляции на треть, до 4% годовых.

Инвесторам стоит помнить, что покупка акций сопряжена с риском в любой момент, поэтому портфель долгосрочного инвестора должен быть сбалансирован. По мнению Артёма Тузова, в нём должны присутствовать активы из разных сфер, которые станут амортизацией, если рынок снова начнёт штормить. Он рекомендует рассмотреть акции крупнейших российских и зарубежных компаний первого и второго эшелона, золото, валюту, облигации. Аналитик считает, что важно открыть ИИС и стоит приобрести ОФЗ.

— Сейчас идёт коррекция на рынках, вызванная разными причинами. Однако она очень хорошо вписывается в сезонный фактор — февраль слабый месяц для рынков. Март-апрель — одни из лучших. Таким образом, сейчас инвесторам представляется хорошая возможность купить рисковые подешевевшие акции, — резюмирует управляющий активами "БКС Мир инвестиций" Андрей Русецкий.