С 1 марта появились новые возможности для инвестиций: Как выгоднее купить золото и чем заменить доллары

Госдума в первом чтении и в целом одобрила законопроект об отмене НДС для физических лиц при покупке драгоценных металлов. Его задача — снизить ажиотажный спрос на валюту и предоставить альтернативные способы инвестиций. Сейчас НДС составляет 20% и является серьёзным барьером для тех, кто хотел бы перевести сбережения в золото. Если законопроект успешно пройдёт оставшиеся два чтения и его примут, то он будет распространяться на все сделки, совершённые с 1 марта.

— Законопроект преследует несколько целей. Первая — снизить спрос на доллары и евро и тем самым помочь стабилизации курса рубля. Вторая — создать реальную альтернативу доллару. По данным Центробанка, на конец 2021 года в золотовалютных резервах России доллар составлял 20,9%, в золото было вложено 21,5% резервов (порядка $122,1 миллиарда). В итоге из-за недавних санкций внушительная часть активов ЦБ была заморожена. Таким решением правительство стремится ребалансировать структуру золотовалютных резервов, — рассказал финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев.

По его словам, есть и третья цель. В связи с высокой комиссией на покупку валюты физическими лицами на бирже (на данный момент 12%), государство предлагает альтернативу сохранения своих сбережений от шоковых изменений курса рубля. В долгосрочной перспективе вложения в драгметаллы менее рискованны из-за более низкой волатильности колебаний, чем у валюты.

Раньше операции с драгметаллами были не очень выгодны для простых инвесторов. Как раз из-за того, что при покупке с физлиц взимали НДС, который составлял 20%. Причём при продаже металла НДС не возвращался. Если новый закон вступит в силу, то это препятствие исчезнет. Тут стоит отметить, что на металлические счета он не распространяется, так как там нет НДС.

— Специалисты рынка драгоценных металлов ранее говорили, что НДС на золото, серебро и другие металлы ограничивает внутренний спрос. При этом на фоне пандемии и кризиса в РФ в последний год граждане приобрели драгметаллов в общем объёме пять тонн. Отмена НДС на золотые слитки способна увеличить эту цифру в три раза. Ранее НДС был отменён для инвестиционных монет, сейчас — для слитков, — рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

По его словам, продажа монет освобождена от уплаты НДФЛ, если сделка происходит после трёх лет владения. Так что, с одной стороны, отмена НДС для слитков — это мера стимулирования внутреннего рынка драгметаллов. С другой — это позволит физическим лицам более активно использовать покупку золота для защиты своих накоплений.

— Налогом облагалась покупка физического золота (кроме инвестиционных монет). Его отмена уже давно обсуждалась на разных уровнях. Однако в контексте последних перемен, связанных с геополитикой, мера приобрела особую актуальность. Необходимость уплаты НДС была одной из главных причин невысокой мотивации россиян к покупке физического драгметалла. С отменой налога золото превращается в нормально торгующийся актив. Покупка слитков теперь очевидно будет иметь больше экономического смысла. И мы ожидаем, что спрос со стороны граждан на драгоценные металлы будет увеличиваться, — рассказал инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций" Александр Бахтин.

Для тех, кто не хочет покупать золото, альтернативой для защиты сбережений могут быть подешевевшие акции российских компаний. Правда, тут надо правильно сделать выбор в пользу тех предприятий, которые будут успешно продолжать работать в условиях санкций. Другой вариант — альтернативные валюты, на покупку которых на бирже не установлена огромная комиссия в 12%. Подойдёт, например, китайский юань. Такие рекомендации дал Владимир Сагалаев.

— Покупку долларов и евро можно заменить приобретением других валют — швейцарского франка, британского фунта, китайского юаня и японской иены. Кроме того, можно покупать инвестиционные монеты из золота (но они достаточно дороги) или из серебра (металл гораздо дешевле, и такие инвестиции для граждан более доступны), — рассказал Артём Деев.

Что касается золота как альтернативы валютам, то, с одной стороны, металл торгуется на мировом рынке в долларах США и в некотором смысле покупка его является вложением в иностранную валюту, то есть таким образом можно защитить часть сбережений от обесценивания рубля. С другой стороны, серьёзным недостатком таких вложений является то, что золото, будучи биржевым товаром, может серьёзно меняться в стоимости. Такое пояснение дал Александр Бахтин.